最初に、

Point2D.Double p2 = new Point2D.Double();

が実行されると、右図のような状況になります。

続いて、

Point2D.Double p1 = new Point2D.Double();

とすると

p2.setLocation(1.0, 2.0);

p1.setLocation(p2);

とすると、赤矢印のように転記され、黒色のような結果になります。